01.08.2013 11:53

1.7.2013, www.sme.sk, Komentáre / Vladimír Baláž, Prognostický ústav SAV

Onedlho sa začnú vyplácať prvé dôchodky sporiteľom z druhého piliera. V roku 2015 bude asi sto takých, ktorí si nenašetrili dosť na to, aby sa im vyplácalo posielať aspoň minimálnu sumu. Už o dva roky budú vyplácané z druhého piliera prvé súkromné doživotné dôchodky (anuity). Podľa predbežných výpočtov budú poisťovne ochotné vyplatiť anuity každému, kto bude mať pri odchode z druhého piliera našetrených približne 1900 eur a viac.

Toto orientačné číslo vychádza z počtu odhadovaných rokov strávených na dôchodku 16 rokov (= 192 mesiacov) a minimálnej vyplácanej mesačnej sumy desať eur. Vyplácanie menších súm ako desať eur mesačne už nemusí byť pre sporiteľa efektívne, vzhľadom na fixné náklady spojené so správou a zasielaním peňazí.

Suma 1900 eur by rozdelila sporiteľov do troch skupín. Najväčšiu skupinu budú tvoriť sporitelia, ktorí si za desať rokov našetria viac ako 1900 eur a anuitu si bez problémov kúpia. Priemerná hodnota úspor na jednom účte v DSS dosiahne v roku 2015 asi 4600 eur a mediánová hodnota (stredná suma po odpočítaní extrémov) približne 3100 eur.

Okrajové záležitosti

Druhú skupinu budú tvoriť ľudia, ktorí sa do druhého piliera dostali omylom. Za celý svoj život boli zamestnaní len niekoľko rokov a nespĺňajú preto podmienky ani na výplatu dôchodku z prvého piliera. Ak takíto ľudia majú v druhom pilieri nasporených napríklad sto eur, najlepšie bude presunúť ich prostriedky do Sociálnej poisťovne. Bude sa na nich hľadieť, ako keby v druhom pilieri nikdy neboli a ich jediným zdrojom príjmu budú sociálne dávky.

Trochu problematickou je posledná skupina sporiteľov, ktorí si odrobili dosť rokov na to, aby získali dôchodok zo Sociálnej poisťovne, no v druhom pilieri si nasporili menej ako 1900 eur (napríklad boli posledných päť rokov nezamestnaní). Pokiaľ niekto splnil nárok na výplatu starobného dôchodku zo Sociálnej poisťovne, to znamená nebude žiť zo sociálnych dávok vyplácaných z daní iných občanov, nasporená suma menšia ako 1900 eur by sa mu mohla vyplatiť v jednorazovom vyrovnaní.

Druhá aj tretia skupina sporiteľov sú okrajové záležitosti. V roku 2015 by takýchto sporiteľov nemalo byť viac ako sto. S predlžujúcim sa časom sporenia a stúpajúcim objemom úspor sa tieto skupiny budú časom vytrácať. Bude ich však treba nejakým spôsobom riešiť počas prvých rokov vyplácania anuít.

Sociálna poisťovňa poskytuje okrem klasického starobného dôchodku aj pozostalostné dôchodky (vdovské, vdovecké a sirotské). Tento typ dôchodkov bude možné dostávať aj z druhého piliera. Súkromné poisťovne budú časom ponúkať pozostalostné dôchodky dokonca vo väčšom výbere, ako to dnes robí štát. Bude možné dohodnúť si dôchodok pre manžela, manželku či nezaopatrené deti na fixnú dĺžku alebo doživotne.

O tieto typy dôchodkov bude veľký záujem. Prieskum postojov obyvateľstva k dôchodkom z druhého piliera naznačil, že pozostalostný dôchodok by privítalo takmer 80 percent tých, ktorí majú partnera alebo nezaopatrené deti. Kúpa takéhoto partnerského dôchodku by, samozrejme, vyšla o niečo drahšie ako kúpa dôchodku pre jednotlivca, približne o desať percent. Ten istý prieskum potvrdil, že veľká väčšina ľudí je ochotná túto prirážku akceptovať. Asi štvrtina ľudí má však k svojim partnerom vlažný postoj, lebo na pozostalostný dôchodok by nedali ani cent.

(Ne)gramotnosť

Prieskum odhalil aj chronicky známe problémy s nízkou finančnou gramotnosťou nášho obyvateľstva. Pri otázke, či by mala byť vyplácaná suma dôchodku každý rok konštantná, alebo či by sa malo najprv začať s nižšou sumou a tú potom zvyšovať, si väčšina ľudí vybrala konštantnú sumu. Hodnotu takéhoto dôchodku by však po čase vymazala inflácia. Je však v ľudskej povahe, že okamžité peniaze sa cenia viac ako vyššie sumy vyplatené v budúcnosti.

Pred výplatou prvých dôchodkov z druhého piliera budú musieť expertné tímy pri ministerstve práce, sociálnych vecí a rodiny vykonať ešte veľa práce. Bude napríklad potrebné stanoviť nejaký mechanizmus na indexáciu anuít a dohodnúť podobu vzorca premieňajúceho úspory na mesačný dôchodok. Potešiteľné je, že vo veľkej väčšine odborných otázok sa dokážu dohodnúť predstavitelia vládnej strany s opozíciou.

Anuity sú veľmi komplikovaným finančným produktom. Bežný občan pri kúpe súkromného dôchodku robí komplexné finančné rozhodnutie, ktorému vôbec nerozumie. Príprava anuít by preto mala zahŕňať aj rozsiahlu vzdelávaciu a informačnú kampaň pre najširšie vrstvy obyvateľstva.